過去，新興技術帶來的支付變革更多是硬件與渠道層面的，如卡介質、ATM、數(shù)字銀行等(圖1);而物聯(lián)網(wǎng)及人工智能相結合的系統(tǒng)，則更多集中在軟件與服務上的“智”升級。

　　(圖1)

　　物聯(lián)網(wǎng)及人工智能對支付的影響尚淺，僅表現(xiàn)為優(yōu)化支付效率與風險防控等維度，但其發(fā)展很可能是非線性的，長期來看，將會對支付方式、產(chǎn)業(yè)機構以及盈利模式帶來影響。

　　- 支付方式 -

　　供需匹配將改變支付方式，包括場景、交互、載體、傳輸、處理和賬戶等環(huán)節(jié)。

　　(圖2)

　　其中：“供給” 表現(xiàn)為物聯(lián)網(wǎng)及人工智能的技術供給，“需求”則表現(xiàn)為用戶與產(chǎn)業(yè)機構對支付的隨時隨地、弱信用驗證、便捷、安全、金融普惠的服務需求。

　　1、多支付場景

　　物聯(lián)網(wǎng)及人工智能結合形成的軟硬件一體化系統(tǒng)，其工具屬性較強，具有較高的遷移復制能力。也就是說，物聯(lián)網(wǎng)及人工智能將不僅對零售、金融等傳統(tǒng)支付場景進行改造，未來還將誕生出更多全新的支付場景，如汽車、家居、醫(yī)療等，而新的應用場景需要匹配新的支付解決方案，比如汽車支付，實現(xiàn)人對隨時(Anytime)、隨地(Anywhere)進行交易的需求滿足。

　　2、無感交互

　　支付包括身份識別與資金轉移。物聯(lián)網(wǎng)及人工智能驅動結合的系統(tǒng)，將加速支付的數(shù)字化進程，交互或不再依托具體載體，而是通過ID-Mapping等弱信用驗證技術將用戶的強弱ID關聯(lián)，更高效地完成用戶識別和資金轉移。從支付前端體驗來看，用戶在各場景的交互將從主動交互變?yōu)闊o感交互(類似于Uber 下車時的無感支付)。

　　3、人即載體

　　現(xiàn)有支付載體存儲著個人信息以便于識別身份，其具體呈現(xiàn)形式也變得更加便利，如手工壓制、實體卡、智能手機等。物聯(lián)網(wǎng)及人工智能將讓“人的識別”這一過程的效率顯著提高，通過對人“無意識”的行為舉止(如行走步態(tài)、打字節(jié)奏等)、“更自然”的交互方式(如語音交互、腦機結合)進行特征采集，最終讓人可以借助更少甚至無附屬物體的情況下完成身份識別，實現(xiàn)“人即載體”的便利。

　　4、兼具便捷與安全

　　支付的安全和便利難以兼得，表現(xiàn)形式之一就是為保證便利而將支付信息傳輸從專網(wǎng)改為公網(wǎng)。物聯(lián)網(wǎng)將進一步提高便利程度，但也會帶來更多的支付接入點、支付數(shù)據(jù)和個人信息，提高了網(wǎng)絡欺詐的風險; 不過，人工智能擅長發(fā)現(xiàn)深層次規(guī)律并作出預判，可優(yōu)化高頻交易速度、提高風險評估和反欺詐。

　　5、支付賬基化與實時授信

　　支付方式向無感交互、人即載體的轉變，一方面使支付進一步后臺化，支付賬基發(fā)展進一步提速，另一方面使實時授信成為可能，信用支付習慣進一步養(yǎng)成，余額賬戶和信用賬戶或將不再區(qū)分，從這個角度看，將有助于金融體系之外的人獲得金融服務，傳統(tǒng)金融機構也將有機會實現(xiàn)金融普惠。

　　- 支付產(chǎn)業(yè)機構 -

　　支付方式的變化將給支付產(chǎn)業(yè)機構帶來影響。

　　(圖3)

　　其中：場景內(nèi)商戶的話語權將得到增強，全新的商戶服務商將隨著新型技術進入支付場景，賬戶持有方之間將呈現(xiàn)出競合發(fā)展的局面。

　　1、場景內(nèi)商戶話語權獲得提升

　　場景多元化意味著場景內(nèi)商戶類型也更加豐富，從原先的線下零售商為主拓寬至汽車廠商、冰箱生產(chǎn)商等。擁有更多接觸消費者機會的場景內(nèi)商戶，或將在技術變革中獲得更強的話語權，而商戶議價能力的提高將促使商戶向支付服務商獲取更多、更優(yōu)的服務，比如，提供更低支付費率、共享更多消費數(shù)據(jù)等。

　　2、商戶服務商更加豐富

　　支付方式向無感交互、人即載體的轉變，需要匹配以全新的軟硬件設備。以線下零售場景為例，零售門店目前主要圍繞收銀、安保兩大功能進行軟硬件配置，如POS機、掃碼槍、收銀系統(tǒng)、監(jiān)控攝像頭、門前報警器等，背后對應的服務商通常是收單機構、CRM服務商、安防機構等商戶服務商;但在物聯(lián)網(wǎng)及人工智能驅動下，門店的軟硬件配置將發(fā)生明顯變化，對應的商戶服務商也將從收單機構向智能運營解決方案提供商轉變，并實現(xiàn)位置分析及近距離營銷、店內(nèi)視覺監(jiān)控等各類服務。

　　3、賬戶持有方競合發(fā)展

　　支付賬基化加速，使賬戶之爭將更加直接，銀行賬戶與支付賬戶將各自努力成為消費者的“第一賬戶”;人工智能將有能力對用戶進行全方位資產(chǎn)配置，更廣泛地對支付、證券、理財?shù)荣~戶進行統(tǒng)一化智能管理。同時，支付是觸達個人和企業(yè)的窗口，發(fā)卡行預計將向兩個方向發(fā)展：一是強化自身服務質量，大中型銀行將不斷與金融科技機構合作，通過為賬戶增加更多、更優(yōu)的服務來吸引用戶;二是尋找外部協(xié)同價值與發(fā)展路徑，與目標和困難相似的機構建立聯(lián)盟，共享用戶、數(shù)據(jù)、產(chǎn)品與服務等。

　　- 支付盈利模式 -

　　支付流程包括交易前、交易中、交易后三個環(huán)節(jié)，支付方式與支付產(chǎn)業(yè)機構的變化將影響交易前的“場景”與“賬戶”關聯(lián)，包括關聯(lián)模式和基于關聯(lián)的盈利模式等。

　　(圖4)

　　1、場景與賬戶“多對多”關聯(lián)

　　目前，場景和賬戶的類型較為有限，交易前關聯(lián)通常是一對一、一對多、多對一的;同時，場景與賬戶關聯(lián)關系的建立，實際上是由場景內(nèi)商戶與賬戶持有方之間完成，是B端機構行為、而非C端用戶行為。物聯(lián)網(wǎng)及人工智能驅動下，交易前關聯(lián)模式將變?yōu)槎鄬Χ?，即用戶可以在任意場景用任意賬戶進行支付，而具體的資金轉移則由人工智能以用戶資產(chǎn)收益最大化等原則來具體執(zhí)行;不過，從用戶便利性角度分析，由B端機構實施具體關聯(lián)的情形將保持。

　　2、支付費率下降甚至“負費率”

　　物聯(lián)網(wǎng)及人工智能相結合的系統(tǒng)較為獨立，支付則作為其中的一項服務。新型系統(tǒng)的封閉以及場景內(nèi)商戶話語權的提高，將進一步拉低支付的直接利潤空間，甚至不排除出現(xiàn)“負費率”，即支付服務商需要向該系統(tǒng)和商戶繳費才可以進入，支付或最終成為一個招徠(Loss Leader)服務，即為招徠顧客(用戶、商戶、服務商)留在自有體系內(nèi)而虧本提供支付服務。從這個角度看，更促使支付服務商向增值業(yè)務方向轉型，挖掘支付相關數(shù)據(jù)并獲取精準營銷、消費金融等服務的收益。