新興應(yīng)用致芯片需求大增

　　2017年以來(lái)，汽車(chē)電子、物聯(lián)網(wǎng)等新需求的不斷浮現(xiàn)，這使得半導(dǎo)體生產(chǎn)鏈持續(xù)出現(xiàn)缺貨情況，且呈愈演愈列之勢(shì)。不僅上游硅晶圓及導(dǎo)線架等材料缺貨，包括DRAM(動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器)、NAND Flash、NOR Flash(資料儲(chǔ)存型閃存)亦同步缺貨。

　　事實(shí)上，盡管終端市場(chǎng)沒(méi)有太多的殺手級(jí)應(yīng)用，但物聯(lián)網(wǎng)、云端服務(wù)、人工智能、智能家庭、汽車(chē)電子等領(lǐng)域，不斷浮現(xiàn)一些新世代應(yīng)用來(lái)?yè)屖?。這些新興的客戶(hù)不僅持續(xù)增加終端產(chǎn)品附加價(jià)值，還多方面嘗試新功能、新應(yīng)用，并希望就此激勵(lì)終端產(chǎn)品銷(xiāo)售量，而新增加的功能及應(yīng)用，無(wú)疑都需要適當(dāng)?shù)男酒鉀Q方案來(lái)支持。

　　特別是MCU，受惠于物聯(lián)網(wǎng)、穿戴式裝置、智能語(yǔ)音裝置及車(chē)用電子等新需求的興起，需求量明顯拉高，其供應(yīng)商的營(yíng)收規(guī)模、芯片平均單價(jià)及毛利率同步成長(zhǎng)。

　　目前，包括意法、德儀、瑞薩等IDM廠產(chǎn)能不足因應(yīng)需求，導(dǎo)致交期大幅拉長(zhǎng)至3個(gè)月以上，部份缺貨嚴(yán)重的料號(hào)交期更長(zhǎng)達(dá)半年。未來(lái) ，隨著無(wú)線充電相關(guān)應(yīng)用產(chǎn)品持續(xù)普及，無(wú)線充電專(zhuān)用MCU在2018年出貨量或?qū)⒊尸F(xiàn)數(shù)倍之大幅成長(zhǎng)，其缺貨現(xiàn)象或更加嚴(yán)重。

　　漲價(jià)潮或延續(xù)至下半年

　　事實(shí)上，自2016年第四季度開(kāi)始，DRAM和NAND Flash的價(jià)格就開(kāi)始不斷上漲，隨即引起內(nèi)存條和固態(tài)硬盤(pán)等產(chǎn)品的價(jià)格大幅上漲，并引起手機(jī)、固態(tài)硬盤(pán)、內(nèi)存條等產(chǎn)品陸續(xù)漲價(jià)至今。其中，正在熱銷(xiāo)的手機(jī)普遍提價(jià)100-200元，新發(fā)售旗艦機(jī)價(jià)格比此前同檔位產(chǎn)品約高出300元以上，而瘋狂的內(nèi)存條則一年內(nèi)漲幅達(dá)到300%。

　　據(jù)悉，全球存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商只有三星、美光、東芝、海力士、西部數(shù)據(jù)等企業(yè)，其中，三星、美光、海力士在DRAM市場(chǎng)占據(jù)90%以上的市場(chǎng)份額。

　　外界原本預(yù)期DRAM上游廠商會(huì)在2018年一季度下調(diào)價(jià)格，但三星、海力士已拒絕了降價(jià)的可能，三星2018年的DRAM顆粒合約價(jià)將上漲3-5%，海力士也跟進(jìn)表態(tài)稱(chēng)將漲價(jià)5%，理由是DRAM顆粒依然供不應(yīng)求。

　　目前，發(fā)改委已就存儲(chǔ)芯片漲價(jià)的問(wèn)題約談三星，之后或?qū)⒄{(diào)查可能存在的公司價(jià)格操縱行為，但大部分行業(yè)分析師依然預(yù)測(cè)，存儲(chǔ)芯片的漲價(jià)時(shí)間會(huì)延后至下半年。

　　國(guó)產(chǎn)芯片迎來(lái)難得發(fā)展機(jī)遇

　　芯片價(jià)格一路上漲，需求旺盛是主要原因，但我國(guó)存儲(chǔ)芯片過(guò)度依賴(lài)進(jìn)口也是一個(gè)無(wú)法逃避的重要原因。

　　事實(shí)上，盡管我國(guó)已成為全球最大的電子產(chǎn)品的生產(chǎn)地、消費(fèi)市場(chǎng)，但芯片國(guó)產(chǎn)化率卻連10%都不到。這不僅使國(guó)產(chǎn)廠商在三星、美光、東芝、海力士、西部數(shù)據(jù)等企業(yè)面前幾乎沒(méi)有價(jià)格話(huà)語(yǔ)權(quán)，也使我國(guó)智能手機(jī)、電腦等產(chǎn)業(yè)鏈廠商成為這一波漲價(jià)最大的承壓方。

　　目前，政府不遺余力推動(dòng)國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)自給自足，而國(guó)產(chǎn)芯片廠商也正積極發(fā)力提產(chǎn)能。

　　據(jù)悉，紫光已投資2000億元在南京建設(shè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地，建成后月產(chǎn)晶圓10萬(wàn)片，是中國(guó)規(guī)模最大的芯片制造工廠。目前，其正在開(kāi)展DDR4存儲(chǔ)芯片和模組的設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)工作，按照計(jì)劃，該產(chǎn)品將在2018年逐步推向市場(chǎng)。

　　此外，巨大的芯片進(jìn)口金額也為芯片國(guó)產(chǎn)化帶來(lái)了諸多的投資機(jī)會(huì)，目前早期整芯生產(chǎn)的IDM巨頭英特爾、三星、格羅方德、海士力等公司開(kāi)始陸續(xù)在中國(guó)建廠，轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。我國(guó)盡管在芯片設(shè)計(jì)上差距明顯，但在中下游的制造、封測(cè)等領(lǐng)域或率先突圍。未來(lái)，隨著產(chǎn)業(yè)投入加大，以及政府政策和產(chǎn)業(yè)基金的雙重加持，國(guó)產(chǎn)芯片廠商有望在未來(lái)幾年內(nèi)迅速崛起。