最新財(cái)報(bào)顯示，云計(jì)算巨頭保持高速增長(zhǎng)。阿里巴巴集團(tuán)公布2018財(cái)年第四季度和全年財(cái)報(bào)，2018年1月至3月底，阿里云營(yíng)收43.85億元，同比增長(zhǎng)103%;2018財(cái)年(2017年4月至2018年3月底)營(yíng)收133.9億元，同比增長(zhǎng)101%，季度營(yíng)收連續(xù)12個(gè)季度翻番。公有云市場(chǎng)，阿里云全球市場(chǎng)份額排名第三，僅次于亞馬遜AWS和微軟Azure，被合稱(chēng)為全球云計(jì)算“3A”。此前亞馬遜發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜2018年Q1季度營(yíng)收510億美元，同比增長(zhǎng)43%;凈利潤(rùn)為16億美元。

　　其中AWSQ1云業(yè)務(wù)收入高達(dá)54.4億美元，同比增幅高達(dá)49%，AWSQ1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為14億美元，占亞馬遜總利潤(rùn)19.3億美元的73%。根據(jù)Synergy估計(jì)2018Q1云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到150億美金，包括IaaS、PaaS和托管私有云，相比去年同季度增長(zhǎng)的44%，2018Q1云計(jì)算增長(zhǎng)加速高達(dá)51%。

　　企業(yè)IT業(yè)務(wù)向云遷移趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，視頻、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新業(yè)態(tài)更加依賴(lài)云計(jì)算新技術(shù)。從長(zhǎng)期IT發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，云計(jì)算將重構(gòu)ICT生態(tài)。大多數(shù)的傳統(tǒng)IT硬件企業(yè)和軟件企業(yè)正在受到云計(jì)算嚴(yán)重沖擊。美國(guó)市場(chǎng)率先看到這個(gè)趨勢(shì)，由于企業(yè)客戶(hù)逐步使用云計(jì)算而減少了對(duì)傳統(tǒng)的軟件和IT硬件的采購(gòu)，傳統(tǒng)IT巨頭轉(zhuǎn)型云計(jì)算較晚處于劣勢(shì)。面對(duì)中國(guó)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，大中型企業(yè)們也紛紛轉(zhuǎn)向云廠商來(lái)尋求解決方案。工信部推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第六版(IPv6)規(guī)模部署，旨在加快網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)步伐，促進(jìn)下一代互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域的融合創(chuàng)新。到2018年末，三大運(yùn)營(yíng)商面向公眾提供服務(wù)的云服務(wù)平臺(tái)完成50%云產(chǎn)品IPv6改造，阿里云、騰訊云、金山云、UCloud、華為云等云服務(wù)平臺(tái)企業(yè)完成50%云產(chǎn)品IPv6改造。到2020年末，上述企業(yè)完成全部云產(chǎn)品IPv6改造。

　　國(guó)內(nèi)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)，巨頭搶灘公有云市場(chǎng)。中國(guó)云計(jì)算起步較晚，目前已經(jīng)進(jìn)入高速發(fā)展階段。作為云計(jì)算的“先行者”，北美地區(qū)仍占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，2015年美國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)占據(jù)全球56.5%的市場(chǎng)份額，亞洲在全球占據(jù)了12.04%的市場(chǎng)份額。作為云計(jì)算領(lǐng)域的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，亞馬遜AWS從2016年以來(lái)，市場(chǎng)份額一直處在33%左右，亞馬遜CEO貝索斯稱(chēng)，“AWS業(yè)務(wù)為擁有7年超乎尋常的領(lǐng)先地位。”。隨著云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，微軟云、阿里云和谷歌云市場(chǎng)份額都在增長(zhǎng)，IDC數(shù)據(jù)顯示阿里云在中國(guó)云計(jì)算IaaS市場(chǎng)份額47.6%，是市場(chǎng)第二名的5倍。相比之下中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模不到美國(guó)十分之一，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。我們看到Azure、AWS、IBM、VMware等國(guó)際云服務(wù)商爭(zhēng)相進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)以阿里、騰訊、華為、紫光為代表的企業(yè)積極布局公有云。對(duì)比美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，國(guó)內(nèi)IaaS服務(wù)商將率先迎來(lái)投資良機(jī)。美國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)在2005年開(kāi)始由Amazon，Google等領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)逐步推廣，在2008年起進(jìn)入廣泛應(yīng)用階段，相關(guān)公司迎來(lái)快速發(fā)展。美國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，IaaS率先爆發(fā)，PaaS/SaaS類(lèi)公司緊隨其后。我國(guó)云計(jì)算發(fā)展整體滯后于美國(guó)，自2007年引入相關(guān)概念，至今已基本完成相關(guān)云服務(wù)的落地布局。

　　國(guó)內(nèi)目前IaaS服務(wù)商業(yè)務(wù)布局已完成，來(lái)自下游大中小企業(yè)的需求也十分強(qiáng)勁，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能新技術(shù)應(yīng)用持續(xù)推進(jìn)帶來(lái)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。

　　投資建議：國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)迎來(lái)黃金發(fā)展期，我們看好云計(jì)算ISSA產(chǎn)業(yè)鏈中大型IDC、CDN、云硬件服務(wù)器及交換機(jī)、光互聯(lián)器件細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。我們重點(diǎn)推薦網(wǎng)宿科技、光環(huán)新網(wǎng)、寶信軟件、星網(wǎng)銳捷、中際旭創(chuàng)，重點(diǎn)關(guān)注紫光股份、浪潮信息等。