手機(jī)芯片，并不“極缺”

2021年開春，一枚小小的芯片，從汽車行業(yè)攪到手機(jī)行業(yè)，先是卡了汽車的脖子，接著又害一眾手機(jī)品牌高管，微博叫苦。

一場(chǎng)手機(jī)行業(yè)“芯片危機(jī)”的大討論，隨之而起。

但手機(jī)芯片真如小米副總裁盧偉冰微博所言，“極缺”嗎？

美國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)隨后表態(tài)：全球芯片確實(shí)短缺，但不至于到“危機(jī)”的程度，且預(yù)期今年年底即可緩解芯片荒。

對(duì)于年底這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，云岫資本合伙人，半導(dǎo)體組負(fù)責(zé)人趙占祥解釋：“一方面，去年從手機(jī)傳遞到全產(chǎn)業(yè)鏈的恐慌性備貨已經(jīng)持續(xù)近一年；另外，臺(tái)積電為首的廠商，在去年下半年開啟了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，一般制造廠的擴(kuò)產(chǎn)周期在10個(gè)月左右。”也就是到今年年底，供需能達(dá)到基本平衡。

另外，美國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)表示，兩個(gè)因素有助于緩解芯片荒：一是，過去兩年，晶圓廠的產(chǎn)能利用率正在穩(wěn)步提升，預(yù)期今年Q2能達(dá)到95%以上，Q4將趨近于100%。

2019-2021晶圓廠產(chǎn)能利用率

二是，芯片制造商們也有應(yīng)急預(yù)案。半導(dǎo)體公司一般都建立有指揮中心，以協(xié)助最緊急的客戶需求。“一方面晶圓廠會(huì)根據(jù)整體客戶情況協(xié)調(diào)產(chǎn)能；另一方面，晶圓廠會(huì)把部分緊缺的成熟制程產(chǎn)品向產(chǎn)能相對(duì)寬松的制程轉(zhuǎn)移”，趙占祥補(bǔ)充。這些策略有助于在緊張時(shí)期向客戶提供最快最有效的產(chǎn)品交付。

與此同時(shí)，面對(duì)可預(yù)期的芯片需求增長(zhǎng)，全球芯片行業(yè)都在擴(kuò)產(chǎn)中，但最大的瓶頸不是設(shè)計(jì)，而是制造。芯片制造工藝最先進(jìn)的兩大公司，無外乎臺(tái)積電、三星，其中臺(tái)積電的綜合實(shí)力又遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于三星。

臺(tái)積電2020年產(chǎn)品份額占比

翻閱臺(tái)積電2020年的財(cái)報(bào)，智能手機(jī)是其生產(chǎn)份額最大的產(chǎn)品類型，占據(jù)了48%的營(yíng)業(yè)額，同比增長(zhǎng)23%。而車用電子僅占3%，因?yàn)樾枨蟮凸?，去年車廠減少了7%的訂單，這也為今年汽車缺芯埋下了伏筆。

另外，汽車芯片毛利率低且對(duì)制造工藝要求變態(tài)苛刻，制造商更青睞毛利高，又能“秀肌肉”的手機(jī)芯片，也理所當(dāng)然將產(chǎn)能優(yōu)先給到手機(jī)芯片。

目前，大眾、通用、福特、豐田等老牌車企都出現(xiàn)了減產(chǎn)延產(chǎn)情況，汽車行業(yè)“極缺”是事實(shí)，但手機(jī)行業(yè)相對(duì)來說，并不“極缺”。

手機(jī)最缺旗艦芯：驍龍888

手機(jī)要說缺芯，缺的也是旗艦芯片，尤其是驍龍888。這點(diǎn)，Realme 副總裁徐起、前 OPPO 副總裁沈義人也曾在公開場(chǎng)合提過。

驍龍888為什么這么緊俏？

一是，芯片供給跟不上。目前最先進(jìn)的5nm芯片中，華為的麒麟9000已成“絕唱”，三星的獵戶座1080、聯(lián)發(fā)科的天璣1200等競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，只剩下實(shí)力一騎絕塵的高通驍龍888是最佳選擇。

但驍龍888推出時(shí)間不長(zhǎng)，此前發(fā)熱現(xiàn)象多被詬病，還需要時(shí)間完善良品率；其次，新產(chǎn)品的產(chǎn)能也需要時(shí)間爬坡，供給上自然吃力。

二是，需求端（手機(jī)廠商）競(jìng)爭(zhēng)激烈。今年是各大手機(jī)廠商沖擊高端市場(chǎng)的關(guān)鍵一年，華為留下的高端市場(chǎng)份額，必須吃下。在各大廠商推出的旗艦機(jī)中，驍龍888成為主要競(jìng)爭(zhēng)賣點(diǎn)。包括曾被華為定位于在中低端市場(chǎng)PK小米的榮耀，據(jù)《深網(wǎng)》報(bào)道，也將重啟Magic系列，搭載上驍龍888，搶占華為高端市場(chǎng)。

另外，今年旗艦芯片的使用方也變多了。往年的旗艦芯片主要用于主力旗艦機(jī)型，但今年多個(gè)廠商將驍龍888用于走量的性價(jià)比系列，例如紅米、Realme和iQOO。

供給端和需求端的因素疊加，加劇了驍龍888的緊俏。

當(dāng)然，作為世界頂級(jí)芯片供應(yīng)商，高通不可能沒有Plan B——1月19日，驍龍870橫空出世。驍龍870是驍龍 865 Plus 移動(dòng)平臺(tái)的再升級(jí)產(chǎn)品，號(hào)稱高通的「次旗艦」芯片，采用的是更為成熟的7nm工藝，性價(jià)比極佳。

盡管驍龍888很緊俏，但有了驍龍870，各家廠商在旗艦機(jī)上也有了更靈活的應(yīng)對(duì)，比如小米、OPPO等幾乎都采用了折中的“雙平臺(tái)+雙旗艦”戰(zhàn)略：標(biāo)準(zhǔn)版搭載驍龍870，頂配版搭載驍龍888，比如Redmi K40和Redmi K40 Pro，OPPO Find X3和OPPO Find X3 Pro。

另外，對(duì)于旗艦芯片這一重要“戰(zhàn)略物資”，各家在備貨上也必然會(huì)提前做好準(zhǔn)備。

OPPO副總裁劉波曾公開表示，因?yàn)樘崆白鲞^規(guī)劃，F(xiàn)ind系列（即旗艦系列，包含驍龍870、驍龍888芯片），備貨是充足的。

雖然無從得知小米在旗艦芯片上的備貨情況，但“小米和高通的合作一直很密切，此前旗艦機(jī)首發(fā)經(jīng)常采用高通芯片，在高端芯片的供應(yīng)上，小米優(yōu)勢(shì)很明顯?！豹?dú)立ICT評(píng)論人孫永杰判斷。

小米OV囤芯早有規(guī)劃

去年美國(guó)制裁的風(fēng)聲傳出，除了華為連夜包機(jī)運(yùn)芯片外，小米、OV等也火速跟進(jìn)，激情加單。

媒體消息，去年9月OPPO追加了近一倍的手機(jī)訂單量，達(dá)到 8500 萬至 1 億部。去年11月，小米、OPPO、vivo等擴(kuò)大對(duì)臺(tái)零部件訂單，下單量至少比之前增加10%，部分產(chǎn)品訂單增加20%。

國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商暴漲的訂單，直接助推聯(lián)發(fā)科反超高通，躋身臺(tái)積電第三大客戶。聯(lián)發(fā)科預(yù)估，僅2021年上半年出貨量將達(dá)8,000～9,000萬，是2020年全年出貨量的1.6～1.8倍。

聯(lián)發(fā)科激增的出貨量，保證了國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商在中低端芯片領(lǐng)域的供給。Realme副總裁徐起也表示，今年“千元機(jī)的供貨在逐漸恢復(fù)”。

中低端芯片供應(yīng)充足，旗艦芯片也“早有規(guī)劃”，國(guó)內(nèi)主流手機(jī)廠商沒喊的那么“缺芯”。

事實(shí)上，國(guó)內(nèi)手機(jī)整體出貨量并沒有受到“缺芯”現(xiàn)象的影響，反而在今年迎來高速增長(zhǎng)。據(jù)信通院數(shù)據(jù)，今年1月-2月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量6187.9萬部，同比增長(zhǎng)127.5%，相較11月-12月，也增長(zhǎng)了10%。

三星蘋果更“有恃無恐”

如果“缺芯”對(duì)于國(guó)內(nèi)幾大手機(jī)品牌來說，算“擦傷”，那之于兩大巨頭：蘋果、三星，連“擦傷”都算不上。

蘋果去年作為臺(tái)積電第一大客戶，為其貢獻(xiàn)了25%的營(yíng)收，臺(tái)積電營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)25.17%，創(chuàng)下歷史新高。臺(tái)積電最先進(jìn)的產(chǎn)能，絕大部分也是優(yōu)先供給蘋果。

三星雖然因“爆炸門”淡出中國(guó)，但在全球來看，仍然是多年的王者。不僅在供應(yīng)鏈端擁有絕對(duì)的議價(jià)權(quán)，而且其旗下的三星代工廠也是僅次于臺(tái)積電的第二大芯片制造廠。

三星日前表示，因?yàn)槿毙究赡軙?huì)暫停NOTE系列，但也承認(rèn)缺芯對(duì)于第二季度只“構(gòu)成輕微影響”。再稍稍分析一下NOTE停產(chǎn)的原因，去年9月就傳出停產(chǎn)風(fēng)聲，且三星在高端品牌力推S、Fold系列，定位尷尬、經(jīng)營(yíng)慘淡的NOTE成為“棄子”也在預(yù)料之中。現(xiàn)在拿缺芯做理由，頗有點(diǎn)放“煙霧彈”的嫌疑。

綜上所述，手機(jī)行業(yè)主流上并不缺芯，真正“缺芯”的是“其他”一欄里，弱小的非主流品牌。在資源為王的手機(jī)行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)一向慘烈：強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者更弱。早在去年底，印度一些本土手機(jī)廠商就控訴聯(lián)發(fā)科歧視，只給中國(guó)手機(jī)大廠供貨，不賣印度廠商，為此印度政府還親自出面和聯(lián)發(fā)科協(xié)調(diào)。2020年“其他”市場(chǎng)份額同比縮減9.4%，今年疊加上“缺芯”影響，份額估計(jì)會(huì)一降再降。