近日，各大模組廠商陸續(xù)發(fā)布了2021年上半年業(yè)績。從營收來看，由于物聯(lián)網(wǎng)模組賽道仍處于一個高速增長的階段，因此主流玩家的業(yè)績都保持大幅增長態(tài)勢。

而從市場競爭格局來看，模組行業(yè)已經(jīng)表現(xiàn)出強者愈強的趨勢。而隨著5G時代萬物智聯(lián)帶來的諸多變革，模組行業(yè)的競爭還會進一步加劇，同時可能會出現(xiàn)一些新的變化。

差距不小，大者恒大

作為目前全球模組市場體量最大的廠商，移遠通信2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入43.16億元，同比增長72.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.33億元，同比增長91.61%。報告期內(nèi)，移遠通信營收較去年增長主要系LTE系列、LPWA系列和5G系列模組銷售收入較上期增長。截至報告期末，移遠通信已研發(fā)出近30款支持3GPPR15和R16標準的5G模組。

廣和通2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入18.22億元，同比增長43.85%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤2.03億元，同比增長47.27%。報告期內(nèi)，廣和通無線通信模塊業(yè)務營收為17.05億元，同比增長34.91%，毛利率為26.09%，同比下降2.21%。

日海智能2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入20.61億元，同比增長10.75%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1031.99萬元，較上年同期實現(xiàn)扭虧為盈；在模組業(yè)務板塊，日海智能2021年上半年實現(xiàn)收入8.45億元，同比增長43.28%。日海智能子公司芯訊通上半年產(chǎn)品毛利率為18.70%，較去年同期16.2%大幅增長。

有方科技2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入4.12億元，同比增長47.86%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損1734.45萬元，同比增長34.55%；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為2333.16萬元，同比增長21.53%。

從營收體量來看，即使在TOP主流玩家中，各家的差距還是很大。其中，移遠通信的營收體量已經(jīng)是對手的兩倍甚至十倍，出貨量可想而知，移遠通信已經(jīng)成為模組市場當之無愧的行業(yè)龍頭。

面向未來，從競爭格局來看，規(guī)模優(yōu)勢向來是模組廠商最大的殺手锏，因此5G時代下模組廠商或?qū)⒊尸F(xiàn)東升西落格局，可能還會有中小廠商出現(xiàn)掉隊或被巨頭收購，大者恒大，強者愈強，甚至出現(xiàn)寡頭格局。

行業(yè)需求旺盛，但5G模組價格戰(zhàn)或?qū)⒋蝽?/strong>

從行業(yè)大勢來看，隨著全球各國、各個垂直行業(yè)越來越注重數(shù)字化轉型，萬物互聯(lián)、萬物智聯(lián)的愿景正逐漸照進現(xiàn)實。

隨著2G、3G的退網(wǎng)成為必然，基于NB-IoT+4G+5GNR的幾大核心物聯(lián)網(wǎng)技術將擔當起開啟萬物互聯(lián)的大任。

而作為上游標準化芯片與下游高度碎片化的垂直應用領域的中間環(huán)節(jié)，模組對于物聯(lián)網(wǎng)市場的行業(yè)應用和創(chuàng)新來說至關重要，市場對模組的需求也愈加旺盛。

近期，主管部門也發(fā)布了一系列與5G模組有關的政策。例如，2021年7月，工業(yè)和信息化部聯(lián)合多個部門發(fā)布的《5G應用“揚帆”行動計劃（2021-2023年）》指出，到2023年，我國5G物聯(lián)網(wǎng)終端用戶數(shù)年均增長率超200%；加快輕量化5G芯片模組和毫米波器件的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，進一步提升終端模組性價比，推動5G模組規(guī)模化商用；構建模組分級分類產(chǎn)業(yè)化體系，指導行業(yè)面向差異化場景需求開展精準化產(chǎn)品研發(fā)，持續(xù)提升模組的環(huán)境適應性，不斷降低規(guī)模化應用門檻；加快推動基于5G模組的高清攝像頭、工業(yè)級路由器/網(wǎng)關、車載聯(lián)網(wǎng)設備、自動導引車（AGV）等各類行業(yè)終端的研發(fā)和迭代演進；支撐千行百業(yè)數(shù)字化轉型，帶動芯片模組規(guī)?；l(fā)展，促進上下游跨界協(xié)同聯(lián)動。

從這些政策可以看出，未來5G的成功離不開模組產(chǎn)業(yè)的支撐，利好政策將刺激物聯(lián)網(wǎng)模組持續(xù)上量，同時這也對模組廠商提出了更高的要求。

據(jù)了解，去年5G模組的價格大約在100美元左右，相對于4G模組來說引入5G模組的成本仍然較高。未來，行業(yè)客戶和行業(yè)市場迫切需要價格更低的5G模組來加速5G部署，這也會進一步加劇市場競爭，5G模組價格有望進一步下降，價格戰(zhàn)也有可能再次上演。

事實上，今年業(yè)界已經(jīng)發(fā)布了首個低成本5G模組，將5G模組價格下探至500元以內(nèi)。如果大規(guī)模的5G模組價格戰(zhàn)打響，雖然利潤空間將變小，但具備規(guī)模效應的行業(yè)巨頭仍然更具成本管控優(yōu)勢。